La retirada de Microsoft del acuerdo con Oracle señala preocupaciones más amplias sobre la obsolescencia del hardware de IA

Microsoft ha decidido recientemente suspender un acuerdo de 2023 con Oracle para recursos de computación de IA destinados a respaldar su asistente de IA Copilot. Esta decisión se produjo tras informes de que Oracle había cancelado un contrato estimado de 7.000 millones de dólares con Tencent, supuestamente bajo presión de la administración de Trump. Anteriormente, Oracle había emitido una notificación de fuerza mayor con respecto a su centro de datos Project Jupiter en Nuevo México, solicitando retrasos en los pagos si se incumplía el objetivo de lanzamiento de 2028. Estos eventos resaltan las preocupaciones de los inversores sobre la rápida obsolescencia de la infraestructura de IA. Un gestor de fondos describió la situación como financiar una máquina de fax cuando se inventó el correo electrónico. Esta preocupación se ve amplificada por la calificación crediticia de Oracle, que recientemente fue citada por bancos como Santander y Jefferies en un rango de 89 a 91 centavos por dólar. Oracle afirma que la demanda de su infraestructura sigue siendo robusta, señalando que en su primer trimestre (de junio a agosto), obtuvo contratos a largo plazo con un descuento del 20% para la capacidad utilizando GPUs que tenían al menos cuatro años. Esto contrasta con los diferentes plazos entre el desarrollo de centros de datos de Oracle, que abarca más de una década, y las demandas rápidas y a corto plazo del desarrollo de modelos de vanguardia.