Princeton, ant group y investigadores de Stanford presentan aqua: un marco para el descubrimiento autónomo de factores y el desarrollo de modelos en finanzas

Investigadores de la Universidad de Princeton, Ant Group y la Universidad de Stanford han presentado AQuA, un marco de dos partes y basado en agentes para el descubrimiento autónomo de factores y el desarrollo de modelos en finanzas cuantitativas. AQuA aborda los errores metodológicos y las pruebas retrospectivas no reproducibles al restringir las acciones de los agentes para evitar el sobreajuste y la fuga de información. El marco incluye una tubería de seis agentes para descubrir factores alfa simbólicos en criptomonedas y un modelo híbrido para predecir los rendimientos de las acciones en los mercados de valores estadounidenses. Logró un coeficiente de correlación de Spearman de 0,190 en un conjunto de datos de criptomonedas, superando a las líneas de base, y demostró una relación Sharpe de +2,50 con una capa de volatilidad causal. El equipo de investigación enfatizó la investigación y la evaluación estructuradas sobre las expresiones de factores individuales. AQuA se probó desde 2021 hasta 2025, mostrando rendimientos positivos anualmente, incluida la caída de 2022. El artículo señaló que las dos partes utilizan convenciones diferentes y no deben compararse directamente. Ninguna característica única de precio-volumen tenía la señal más fuerte, con una combinación de regresión que alcanzó +0,25. La eficacia del marco se basa en las acciones restringidas de los agentes y en rigurosos protocolos de evaluación.