Altos riscos no investimento em IA: gigantes da nuvem dos EUA precisam de $300 bilhões anualmente para atingir o ponto de equilíbrio

Analistas da Goldman Sachs preveem que os cinco principais provedores de nuvem nos EUA – Amazon, Alphabet, Microsoft, Oracle e Meta – gastarão mais de $1,2 bilhão em infraestrutura de IA até 2027, superando o consenso da Wall Street de $1,1 bilhão. Para recuperar esses investimentos, as empresas precisariam gerar aproximadamente $300 bilhões em receita de IA anualmente nos próximos anos. Ryan Hammond, líder da equipe da Goldman Sachs, observou que o investimento de capital do próximo ano representará o nível mais alto desde a febre das ferrovias no final do século XIX, em relação ao PIB. Atualmente, espera-se que as cinco empresas invistam $800 bilhões este ano, com o crescimento dos gastos diminuindo para 54% em 2027 e ainda mais para 12% em 2028. A Goldman Sachs estima que os usuários de IA precisariam gastar cerca de $1 bilhão anualmente em aplicativos para garantir que os provedores de nuvem alcancem retornos estáveis. Essa cifra é inferior aos atuais gastos globais de software de $1,5 bilhão. Apesar do rápido crescimento da receita nos serviços de nuvem, as empresas ainda enfrentam desafios, incluindo custos crescentes, restrições de oferta e capacidade limitada de data centers.