Computação de alto desempenho impulsiona a volatilidade do mercado à medida que a IA remodela as dinâmicas de investimento

A computação de alto desempenho tornou-se uma força dominante nos mercados financeiros, com as ações de semicondutores a influenciar os preços dos ativos mais do que os preços do petróleo, de acordo com a Goldman Sachs. A pesquisa da empresa indica que o desempenho do setor de semicondutores explica 54% da divergência dos preços dos ativos nas últimas três semanas, em comparação com apenas 2% dos preços do petróleo. O sentimento dos investidores está intimamente ligado às ações de tecnologia, e esta ligação tem-se fortalecido nos últimos anos. Os indicadores de apetite por risco da Goldman Sachs têm refletido de perto o desempenho das grandes ações de tecnologia recentemente. A volatilidade do mercado disparou ontem após o arquivo de IPO da Anthropic, o que impulsionou o entusiasmo dos investidores pelas ações relacionadas com a IA. O Nasdaq e o S&P 500 aumentaram cerca de 1%, enquanto as ações da NVIDIA subiram 2% e o Índice de Semicondutores da Filadélfia aumentaram 3%. Esta recuperação estendeu-se aos mercados asiáticos na terça-feira, com o índice KOSPI a aumentar 5% e a Samsung Electronics a subir 6%, enquanto a SK Hynix disparou 8%. Notavelmente, o índice KOSPI perdeu cerca de 40% do seu valor desde junho, eliminando algumas das ganhos deste ano, apesar de uma subida anterior de mais de 100%. O mercado coreano é particularmente sensível ao comércio impulsionado pela IA, uma vez que as ações de semicondutores de armazenamento representam cerca de metade do peso do índice KOSPI. Os analistas da Goldman Sachs notaram que o sentimento dos investidores ainda não atingiu níveis historicamente típicos de compra.