Princeton, ant group e pesquisadores de Stanford apresentam aqua: um framework para descoberta autônoma de fatores e desenvolvimento de modelos em finanças

Pesquisadores da Universidade de Princeton, Ant Group e Stanford apresentaram o AQuA, um framework de dois componentes para descoberta autônoma de fatores e desenvolvimento de modelos em finanças quantitativas. O AQuA aborda erros metodológicos e testes retroativos não reproduzíveis, restringindo as ações dos agentes para evitar o excesso de ajuste e vazamento de informações. O framework inclui uma pipeline de seis agentes para descobrir fatores alfa simbólicos em criptomoedas e um modelo híbrido para prever os retornos das ações nos EUA. Alcançou um coeficiente de correlação de Spearman de 0,190 em um conjunto de dados de criptomoedas, superando as linhas de base, e demonstrou uma relação Sharpe de +2,50 com uma sobreposição causal de direcionamento de volatilidade. A equipe de pesquisa enfatizou a pesquisa e a avaliação estruturadas em relação a expressões individuais de fatores. A performance do AQuA foi testada de 2021 a 2025, mostrando retornos positivos anualmente, incluindo durante a queda de 2022. O artigo observou que as duas partes utilizam convenções diferentes e não devem ser comparadas diretamente. Nenhum único recurso de preço-volume teve o sinal mais forte, com uma combinação de regularização alcançando +0,25. A eficácia do framework deriva das ações dos agentes restritas e dos protocolos rigorosos de avaliação.