Retirada da Microsoft do acordo com a Oracle sinaliza preocupações mais amplas sobre a obsolescência de hardware de IA

A Microsoft recentemente decidiu interromper um acordo de 2023 com a Oracle para recursos de computação de IA destinados a apoiar seu assistente de IA Copilot. Essa decisão ocorreu após relatos de que a Oracle havia cancelado um contrato estimado em US$ 7 bilhões com a Tencent, supostamente sob pressão do governo de Trump. A Oracle havia emitido anteriormente um aviso de força maior em relação ao seu centro de dados Project Jupiter em Novo México, buscando atrasos no pagamento se o prazo de lançamento de 2028 fosse perdido. Esses eventos destacam as preocupações dos investidores com a rápida obsolescência da infraestrutura de IA. Um gestor de fundos descreveu a situação como semelhante a financiar uma máquina de fax quando o e-mail foi inventado. Essa preocupação é amplificada pela classificação de crédito da Oracle, que foi recentemente citada por bancos como Santander e Jefferies em 89 a 91 centavos de dólar. A Oracle afirma que a demanda por sua infraestrutura permanece forte, observando que, em seu primeiro trimestre (junho a agosto), a empresa garantiu contratos de longo prazo com um prêmio de 20% para a capacidade usando GPUs com pelo menos quatro anos de idade. Isso contrasta com os diferentes prazos entre o desenvolvimento de data centers da Oracle, que dura mais de uma década, e as demandas rápidas e mensais do desenvolvimento de modelos de ponta.